Rückerwerbsangebot an die Aktionäre – Noerr berät TAG Immobilien AG bei „holländischer Auktion“

Die Wirtschaftskanzlei Noerr hat die TAG Immobilien AG bei der Strukturierung ihres Aktienrückerwerbsangebots im Gesamtwert von bis zu 122,7 Millionen Euro beraten. Der endgültige Preis wird im Rahmen einer modifizierten „holländischen Auktion“ (Dutch Auction) ermittelt. Insgesamt umfasst das Barangebot den Rückerwerb von bis zu 13.129.831 Aktien.

Die Aktionäre der TAG Immobilien AG erhalten im Rahmen der Auktion die Möglichkeit, ihre Aktien bis zum 14. Oktober der Gesellschaft zu einem Preis innerhalb der Spanne zwischen 8,35 und 9,35 Euro anzudienen. Am 10. September betrug der Schlusskurs der im regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse notierten Aktie 8,77 Euro. Der endgültige, für alle Aktien gleiche Angebotspreis wird auf Grundlage der angedienten Aktien und den Angebotspreisen der Aktionäre ermittelt. Er wird dem niedrigsten Preis entsprechen, zu dem die Gesellschaft 13.129.831 Aktien erwerben kann. Das Angebot der TAG Immobilien AG ist eines der ersten Rückerwerbsverfahren am deutschen Kapitalmarkt, das im Wege einer holländische Auktion durchgeführt wird.

Für Noerr waren die Frankfurter Kapitalmarktrechtler Dr. Laurenz Wieneke und Dr. Stephan Schulz tätig. Die Kanzlei berät die TAG Immobilien AG regelmäßig bei Kapitalmarkt- und Immobilientransaktionen, zuletzt beim Verkauf des Gewerbeimmobilienportfolios mit einem Wert von rund 300 Millionen Euro.

Berater TAG Immobilien AG: Noerr LLP

Dr. Laurenz Wieneke und Dr. Stephan Schulz

Associate: Christian Ruf (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt)