Dr. Stephan Schulz
Rechtsanwalt, Partner
Kapitalmarktrecht
Corporate
Mergers & Acquisitions
Dr. Stephan Schulz ist Partner und Mitglied der Praxisgruppen Corporate und Kapitalmarktrecht in unserem Hamburger Büro. Zu den Schwerpunkten seiner Beratungspraxis zählen die Begleitung von Anleihe- und Aktienemissionen (Börsengänge, Bezugsrechtsemissionen, Privatplatzierungen) und öffentlichen Übernahmen. Darüber hinaus berät er fortlaufend börsennotierte Unternehmen, Emittenten, Vermögensverwalter, Finanzinstitute und Investoren zu Fragen des deutschen und europäischen Aktien- und Kapitalmarktrechts. Er veröffentlicht regelmäßig zu aktien- und kapitalmarktrechtlichen Themen.
Referenzen
- Compleo Charging Solutions AG bei der Veräußerung ihrer wesentlichen Vermögenswerte an die KOSTAL-Gruppe im Rahmen des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung (2023)
- Hamburger Online-Marktplatz für Designermode „Rebelle.com“ bei Börsengang in Stockholm (2022) sowie beim Übernahmeangebot der litauischen Vinted (2022)
- Meta Wolf AG bei Bezugsrechtskapitalerhöhungen (2021 und 2023)
- RIB Software SE bei aktienrechtlichem Squeeze-out (2021)
- Hauptaktionärin der ERLUS AG bei aktienrechtlichem Squeeze-out (2021)
- Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA bei Bezugsrechtskapitalerhöhung (2021)
- Hauck & Aufhäuser und fashionette AG beim Börsengang (2020)
- COMMERZBANK und ODDO BHF beim Börsengang der Compleo Charging Solutions AG (2020)
- TAG Immobilien AG bei Platzierung einer Wandelanleihe über 470 Millionen Euro und einem Rückkaufangebot für bestehende Wandelschuldverschreibungen (2020) sowie bei einer Bezugsrechtskapitalerhöhung (2022)
- windeln.de SE bei verschiedenen Kapitalmaßnahmen (2018 - 2022)
- M.M. Warburg als Emissionsbank bei verschiedenen Kapitalmarkttransaktionen (2018 bis 2021)
- Lotto24 als Zielgesellschaft beim öffentlichen Übernahmeangebot (Umtauschangebot) durch die Zeal Network SE (UK) (2018)
- J.C. Flowers LLC als Mitglied einer Bietergruppe beim Erwerb der HSH Nordbank AG (2018)
- ShangGong Group (China) als Hauptaktionär im Squeeze-out-Verfahren der Dürkopp Adler AG (2018)
- Schaltbau Holding AG wegen Bezugsrechtskapitalerhöhung (2017/2018)
- DiaSorin beim Erwerb des internationalen Geschäftsbereichs für Mikrotiter-basierte ELISA Immundiagnosesysteme von der SIEMENS Healthineers (2017)
- Hauptaktionär beim Delisting der in Frankfurt notierten österreichischen BDI Bio-Energy International AG (2016)
- Isaria Wohnbau AG bei Kapitalerhöhung und anschließendem Delisting (2016)
- trivago beim IPO an der NASDAQ in New York (2016)
- Oddo Seydler Bank und Oddo & Cie. bei der Emission einer Unternehmensanleihe der Adler Real Estate AG über EUR 300 Mio. (2015)
- Close Brothers Seydler Bank AG bei Bezugsrechtskapitalerhöhung der Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA (2014)
- Analytik Jena AG bei Bezugsrechtskapitalerhöhung (2013), als Zielgesellschaft eines Pflichtangebots durch Endress+Hauser (2013), aktienrechtlichem Squeeze-out (2015), Formwechsel in GmbH (2020) und verschiedenen M&A-Transaktionen
Pressestimmen
- Empfohlen als Experte für Equity Capital Markets, Legal 500 (seit 2021)
- Empfohlen als Experte für Kapitalmarktrecht, Best Lawyers in Germany (seit 2020)
- „Sehr tiefe Detailkenntnisse, aber auch offen für neue Argumente. Gutes Verständnis für die “Nöte” auf Emittentenseite.“, Legal 500 (2022)
- „Tiefes Fachwissen, extrem serviceorientiert, extrem angenehme Mandatsführung.“, Legal 500 (2021)
- Empfohlen als ‘notable practitioner’, IFLR 1000
Insights
Werdegang
Studium der Rechtswissenschaften sowie der Betriebswirtschaftslehre an der Ernst-Moritz-Arndt-Universität Greifswald
Forschungsaufenthalt an der University of Michigan School of Law (USA)
Wahlstation bei einer internationalen Anwaltskanzlei in New York City (USA)
Tätigkeit als Rechtsanwalt bei einer führenden internationalen Wirtschaftskanzlei in Hamburg
Secondment zu einer internationalen Anwaltskanzlei in Stockholm (Schweden)
Seit 2013 bei Noerr
Zugelassen bei der Hanseatischen Rechtsanwaltskammer Hamburg
Publikationen
- Schulz/Neumann, Gesetz über elektronische Wertpapiere - Kommentar, 2023, Herausgeber und Kommentierung der §§ 24 bis 27 eWpG
- § 26 "Anleihen und Schuldscheindarlehen", in: Bochmann/Scheller/Prütting (Hrsg.), Recht der Familienunternehmen, Münchener Handbuch des Gesellschaftsrechts, Band 9, 2021 (mit Kai-Michael Hingst)
- § 12: Grenzüberschreitende Kapitalmarkttransaktionen und § 13: Internationales Kapitalmarktrecht, in: Göthel (Hrsg.), Grenzüberschreitende M&A-Transaktionen, 5. Aufl. 2020, S. 445 - 546
- "Verschmelzungsrechtlicher Squeeze-out Revisited – Aktuelle Praxisfragen", in: AG 2020, 729 - 740 (mit Jan Hoffmann Linhard)
- Neue Schwellenwerte für Wertpapierprospekte , in: NZG 2018, S. 921 - 927
- Aktienemissionen nach der Europäischen Prospektverordnung, in: WM 2018, S. 212 – 220
- Delisting ausländischer Emittenten, in: NZG 2017, S. 449 – 455 (mit Laurenz Wieneke)
- Durchführung eines Delistings – Gesellschafts- und kapitalmarktrechtliche Pflichten von Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft (mit Laurenz Wieneke), in: Die Aktiengesellschaft 2016, S. 809 - 819
- Die Reform des Europäischen Prospektrechts – Eine Analyse der geplanten Prospektverordnung und ihrer Praxisauswirkungen, in: WM 2016, S. 1417 - 1425
- Informelle Abstimmungen mit dem Handelsregister, in: Neue Juristische Wochenschrift 2016, S. 1483 ff.
- Zweifelsfragen der neuen Regelungen über die Geschlechterquote im Aufsichtsrat und die Zielgrößen für die Frauenbeteiligung (mit Christian Ruf), in: Betriebs-Berater 2015, S. 1155 ff.
- Strategien zum Umgang mit eigenen Anteilen bei der Vorbereitung eines Börsengangs, in: ZIP 2015, S. 510 - 517
- Vereinfachte Prospekte für Bezugsrechtsemissionen nach den „verhältnismäßigen Schemata" des Art. 26a EU-ProspektVO (mit Christian Hartig), in: WM 2014, S. 1567 - 1575
- Gesellschaftsrechtliche Strukturierung von Private Equity initiierten Börsengängen, in: Corporate Finance Law 2013, S. 57 ff.
- Sachkapitalerhöhungen bei Aktiengesellschaften im Transaktionskontext (mit Christoph H. Seibt), in: Corporate Finance Law 2012, S. 313 ff.
- Insider-Compliance-Richtlinien als Baustein eines umfassenden Compliance-Konzepts (mit Michael Kuhnke), in: Betriebs-Berater 2012, S. 143 ff.
- Das Insiderhandelsverbot nach § 14 Abs. 1 Nr. 1 WpHG im Lichte der Spector-Rechtsprechung des EuGH, in: ZIP 2010, S. 609 - 613