Kapitalmarkt

Wir beraten seit Jahrzehnten erfolgreich Unternehmen, Banken und Aktionäre in der gesamten Bandbreite des Kapitalmarktrechts. Unser erfahrenes Team arbeitet dabei eng mit den Kollegen anderer Praxisgruppen zusammen, um maßgeschneiderte und effiziente Lösungen zu bieten.

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(Kanzlei des Jahres für Bank- und Finanzrecht, JUVE Awards 2021)

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Transaktionsvolumen allein bei DCM-Transaktionen

(seit 2019)

Im komplexen Wechselspiel zwischen internationaler Regulierung und der zunehmenden Dynamik der Kapitalmärkte bieten wir Ihnen individuelle Beratung, fachliche Exzellenz und profunde Marktkenntnis – sei es bei Börsengängen (IPOs), Kapitalerhöhungen, Anleiheemissionen, Private Placements oder anderen Corporate Finance-Themen. Profitieren Sie von unserer ausgezeichneten Expertise und unserer Erfahrung in der Beratung wegweisender und komplexer Transaktionen sowie der standort- und praxisübergreifenden Zusammenarbeit unserer Berater – maßgeschneidert auf Ihre Bedürfnisse – in Deutschland, Europa, USA oder weltweit.

Schwerpunkte

  • IPOs, Kapitalerhöhungen und andere öffentliche Angebote von Wertpapieren, insbesondere in Deutschland (Frankfurter Wertpapierbörse) und USA (NYSE, NASDAQ)
  • Börsennotierungen, Spin-offs und Carve-outs
  • Umplatzierungen, Block Trades und Rückerwerbe eigener Aktien
  • Dual- und Triple-Track-Verfahren
  • US-Privatplatzierungen
  • Öffentliche Übernahmen und Taking-Private-Transaktionen, einschließlich anschließender Strukturmaßnahmen (z.B. Unternehmensverträge, Delistings und Squeeze-outs)
  • (De-)SPAC-Transaktionen
  • Zulassungsfolgepflichten (u.a. Marktmissbrauchsverordnung)
  • Regulatorische Beratung mit Kapitalmarktbezug (MiFID II)
  • Bank- und Unternehmensanleihen, einschließlich ESG-gebundener Produkte (Green Bonds)
  • Wandel- und Umtauschanleihen
  • EMTN- und Commercial Paper-Programme sowie strukturierte Anlageprodukte
  • Hybride Finanzierungsinstrumente für Banken, Versicherungen und Unternehmen (einschließlich regulatorischer Anforderungen)
  • High Yield Bonds, Private Placements und Nordic Bonds
  • Rückkauf, Umtausch und Restrukturierung von Schuldverschreibungen (Liability Management)
  • Schuldscheindarlehen
  • Digitalisierte Wertpapiere und Initial Coin/Token Offerings
  • Crowdfunding und Vermögensanlagen, einschließlich Namensschuldverschreibungen
  • Regulatorische Beratung mit Kapitalmarktbezug, insbesondere finanzmarktaufsichtsrechtliche Aspekte  

Referenzen

ECM

  • Befesa S.A.
    Beratung des im S-DAX notierten Entsorgungsunternehmens beim Erwerb der US-amerikanischen Gesellschaft American Zinc Recycling Corp. sowie einer EUR 300 Mio.-Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Erwerbs
  • Formycon AG
    Beratung des im SDAX und TecDAX notierten Biosimilar-Entwicklers beim Uplisting in den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse und dem Einstieg eines strategischen Investors
  • Hypoport SE
    Beratung des im MDAX notierten Technologieunternehmens bei einer Kapitalerhöhung
  • H&K AG
    Beratung der Gesellschaft bei einer gemischten Bar- und Sachkapitalerhöhung, einschließlich eines Debt-to-Equity-Swaps
  • Jumia Technologies AG
    Beratung des größten afrikanischen E-Commerce-Anbieters beim Börsengang und der Platzierung weiterer American Depositary Shares (ADSs) im Volumen von rund US$ 100 Mio.
  • Mutares SE & Co. KGaA
    Beratung des im MDAX notierten Private-Equity-Investors bei dem Uplisting in den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse und einer EUR 100 Mio.-Bezugsrechtskapitalerhöhung
  • Steyr Motors AG
    Beratung des österreichischen Spezialmotorenbauers beim Börsengang an die Frankfurter Wertpapierbörse
  • TAG Immobilien AG
    Beratung des im MDAX notierten Immobilienunternehmens bei einer EUR 200 Mio.-Bezugsrechtskapitalerhöhung


Public M&A

  • Comdirect Bank AG
    Beratung bei dem öffentlichen Erwerbsangebot der Commerzbank AG und der anschließenden Verschmelzung der Comdirect Bank AG auf die Commerzbank AG im Wege eines verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out in virtueller Hauptversammlung
  • Deutsche Industrie REIT-AG
    Beratung des Immobilienunternehmens bei dem freiwilligen Übernahme- und Delisting-Angebot der niederländischen CTP N.V. im Volumen von EUR 800 Mio., einschließlich der ersten grenzüberschreitenden Verschmelzung einer deutschen Aktiengesellschaft auf eine niederländischen N.V.
  • RIB Software SE
    Beratung des Software-Anbieters bei dem Übernahmeangebot der französischen Schneider Electric SE im Volumen von mehr als EUR 1,4 Mrd., einschließlich eines aktienrechtlichen Squeeze-outs
  • SAF-HOLLAND SE
    Beratung des im SDAX notierten Nutzfahrzeugausrüsters bei der öffentlichen Übernahme der schwedischen Haldex-Gruppe für rund EUR 300 Mio.



DCM

  • Daimler Truck AG
    Beratung der im DAX notierten Gesellschaft beim Aufsetzen eines EUR 2 Mrd.-Commercial Paper-Programms (CP) sowie eines syndizierten Kredits über EUR 5 Mrd.
  • Fresenius Medical Care AG
    Beratung der im DAX notierten Gesellschaft beim Aufsetzen und der Aktualisierung des EUR 10 Mrd.-EMTN-Programms und des EUR 1,5 Mrd.-CP-Programms, der Begebung von Anleihen sowie einer ESG-gebundenen Fremdfinanzierung im Volumen von EUR 2 Mrd.
  • ING-DiBa AG
    Beratung der Bank bei der Aktualisierung ihres EUR 20 Mrd.-EMTN-Programms und der Begebung von Pfandbriefen in einem Volumen von EUR 1 Mrd.
  • Mutares SE & Co. KGaA
    Beratung der im MDAX notierten Gesellschaft bei der Begebung besicherter Anleihen (Nordic Bonds) in einem Volumen von rund EUR 465 Mio.
  • TAG Immobilien AG
    Beratung der im MDAX notierten Gesellschaft bei dem Aufsetzen und der Aktualisierung eines EUR 3 Mrd.-EMTN-Programms sowie bei Anleiheemissionen im Volumen von mehr als EUR 1,2 Mrd.

A truly fantastic team that is always professional and friendly, even in tense situations and under time pressure.

Mandant, in: Chambers, Global Guide (2023)
Event
Economic Challenges – Rezession, Wachstum und KI

Hamburger Gesprächs­forum Arbeits­recht

13.02.2025
Hamburg

Sehr starke Kombination aus breiter kapitalmarkt- und aktienrechtlicher Erfahrung, sowohl auf Emittenten- als auch (insbesondere) auf Bankenseite.

Mandant, in: Legal 500 Germany (2024)

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